FINANZA COMPORTAMENTALE
Informations
- Responsabile didattico: Daniele Giachini
- Semestre: 2° semestre
- Data inizio: 13 Febbraio 2024
- CFU: 1
- Durata (ore): 10
- Corso: Economia
Details
Contenuti
Il corso introduce alcuni dei principali concetti nell'ambito della finanza comportamentale, fornendo una prospettiva sia teorica che empirica. Dopo aver fornito le basi essenziali di teoria dell'utilità attesa e di teoria dei prospetti, si introdurrà un semplice modello di equilibrio economico generale che verrà usato per discutere l'ipotesi dei mercati efficienti e le sue deviazioni. In particolare, ci si concentrerà su due fenomeni ampiamente documentati in letteratura: momentum e reversal.
Obiettivi formativi
Conoscenza dei principali concetti e strumenti della finanza comportamentale.
Prerequisiti
Conoscenze di base di matematica generale e microeconomia.
Modalità di verifica dell'apprendimento
Esame orale sotto forma di presentazione di un articolo scientifico scelto da una lista fornita dal docente.
Testi di riferimento
- "Financial Economics. A Concise Introduction to Classical and Behavioral Finance", Hens and Rieger, 2010, sezioni 2.1, 2.2.1, 2.4.1, 2.4.2, 2.4.3.
- "A general equilibrium model of investor sentiment", Bottazzi and Giachini, Economics Letters, 2022.
- "efficient markets hypothesis", Lo, The New Palgrave Dictionary of Economics, Second Edition, 2008.
- "Profitability of momentum strategies: an evaluation of alternative explanations", Jegadeesh and Titman, Journal of Finance, 2001.
- "Does the Stock Market Overreact?", De Bondt and Thaler, Journal of Finance, 1985.
- "Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases", Tversky and Kanheman, Science, 1974.
- Note ed appunti del corso.